EVIDÊNCIAS DA PRÁTICA DE GERENCIAMENTO DE RESULTADOS: UMA ANÁLISE DAS FINTECHS BRASILEIRAS

Autores

  • Willian Diehl Universidade Federal do Rio Grande do Sul
  • Romina Batista de Lucena de Souza Universidade Federal do Rio Grande do Sul
  • Edilson Paulo Universidade Federal do Rio Grande do Sul
  • Dante Baiardo Cavalcante Viana Junior Instituto Universitário de Lisboa

DOI:

https://doi.org/10.25112/rgd.v18i3.2259

Palavras-chave:

Gerenciamento de resultados, Qualidade da informação contábil, Fintechs, Instituições financeiras

Resumo

O Gerenciamento de Resultados (GR) é uma das diversas dimensões da qualidade da informação contábil e apresenta circunstâncias diferenciadas para cada tipo de usuário das demonstrações financeiras. O GR é caracterizado pelas modificações intencionais nos resultados contábeis. Para a economia, as FinTechs são consideradas companhias que oferecem riscos ao sistema financeiro, por apresentarem ferramentas mais “ousadas” do que as Instituições Financeiras clássicas. Assim, o objetivo desta pesquisa é analisar as evidências da prática do GR nas FinTechs brasileiras, no período de 2009 a 2017. A pesquisa classifica-se como quantitativa, descritiva e documental, aplicando regressão linear múltipla com dados em painel. Como resultados, destaca-se que possivelmente existem evidências da prática de GR pelos gestores das companhias classificadas como FinTechs, por meio do uso das Provisões para Perdas de Créditos (PPC). A ocorrência da prática de GR por estas companhias pode estar sendo utilizada para eficiência da companhia, onde os gestores buscam conter a volatilidade dos resultados contábeis, o que consequentemente tende a despertar menor interesse pelos reguladores e, portanto, esta prática nem sempre é realizada com propósitos oportunistas. Por fim, este estudo contribui para o meio profissional demonstrando aos diversos usuários da informação contábil, principalmente aos acionistas das FinTechs, que a prática de GR não é prejudicial à companhia, quando as escolhas são feitas legalmente.

Biografia do Autor

Willian Diehl, Universidade Federal do Rio Grande do Sul

Mestre em Controladoria e Contabilidade pela Universidade Federal do Rio Grande do Sul (Porto Alegre/Brasil). Contador (São Sebastião do Caí/Brasil). E-mail: willian.diehl@hotmail.com

Romina Batista de Lucena de Souza, Universidade Federal do Rio Grande do Sul

Doutora em Economia pela Universidade Federal do Rio Grande do Sul (Porto Alegre/Brasil). Professora do Programa de Pós-Graduação em Controladoria e Contabilidade da Universidade Federal do Rio Grande do Sul (Porto Alegre/Brasil). E-mail: rominabls@gmail.com

Edilson Paulo, Universidade Federal do Rio Grande do Sul

Doutor em Controladoria e Contabilidade pela Universidade de São Paulo (São Paulo/Brasil). Professor na Universidade Federal de Santa Catarina (Florianópolis/Brasil). E-mail: e.paulo@uol.com.br

Dante Baiardo Cavalcante Viana Junior, Instituto Universitário de Lisboa

Doutorando em Management, Specialization in Accounting pelo Instituto Universitário de Lisboa (Lisboa/Portugal). Bolsista do Instituto Universitário de Lisboa (Lisboa/Portugal). E-mail: dantebcviana@gmail.com

Referências

ARAÚJO, A.; LUSTOSA, P.; PAULO, E. A ciclicidade da provisão para créditos de liquidação duvidosa sob três diferentes modelos contábeis: Reino Unido, Espanha e Brasil. Revista Contabilidade & Finanças, v. 29, n. 76, p. 97-113, abr. 2018. Disponível em: http://www.revistas.usp.br/rcf/article/view/141339. Acesso em: 12 dez. 2018.

BACEN. Banco Central do Brasil. Perguntas frequentes. Disponível em: https://www.bcb.gov.br/pre/bc_atende/port/fintechs.asp?idpai=faqcidadao. Acesso em: 12 dez. 2018.

BARBOSA, R. R. Fintechs: a atuação das empresas de tecnologia de serviço financeiro no setor bancário e financeiro brasileiro. 2018. 129 f. Dissertação (Mestrado Profissional em Administração), Escola de Administração, Programa de Pós-graduação em Administração, Universidade Federal do Rio Grande do Sul, Porto Alegre, RS, 2018. Disponível em: https://www.lume.ufrgs.br/handle/10183/178364. Acesso em: 29 set. 2018.

BOSHKOV, T. Level of deepening financial infrastructure, fintech companies and financial inclusion: theory and evidence. International Journal of Information, Business and Management, v. 10, n. 4, p. 21-29, nov. 2018. Disponível em: http://eprints.ugd.edu.mk/20272/. Acesso em: 24 out. 2018.

BRASIL. Conselho Monetário Nacional. Resolução nº 2.682, de 1999. Dispõe sobre critérios de classificação das operações de crédito e regras para constituição de provisão para créditos de liquidação duvidosa, Brasília, DF, dez. 1999. Disponível em: https://www.bcb.gov.br/pre/normativos/res/1999/pdf/res_2682_v2_L.pdf. Acesso em: 12 dez. 2018.

BRASIL. Conselho Monetário Nacional. Resolução nº 4.656, de 2018. Dispõe sobre a sociedade de crédito direto e a sociedade de empréstimo entre pessoas, Brasília, DF, abr. de 2018. Disponível em: https://www.bcb.gov.br/pre/normativos/busca/downloadNormativo.asp?arquivo=/Lists/Normativos/Attachments/50579/Res_4656_v1_O.pdf. Acesso em: 29 out. 2018.

CARVALHO, J. A.; PEREIRA, J. V.; DANTAS, J. A. As Instituições Financeiras Brasileiras Usam a PCLD para Gerenciamento de Capital? Enfoque: Reflexão Contábil, v. 37, n. 2, p. 127-140, jun. 2018. Disponível em: http://periodicos.uem.br/ojs/index.php/Enfoque/article/view/34077. Acesso em: 12 out. 2018.

DANTAS, J. et al. Gerenciamento de resultados em bancos com uso de TVM: validação de modelo de dois estágios. Revista Contabilidade & Finanças, v. 24, n. 61, p. 37-54, abr. 2013. Disponível em: http://www.revistas.usp.br/rcf/article/view/58649. Acesso em: 24 out. 2018.

DECHOW, P. M.; GE, W.; SCHRAND, C. Understanding earnings quality: a review of the proxies, their determinants and their consequences. Journal of Accounting and Economics, v. 50, n. 1, p. 344–401, dec. 2010. Disponível em: https://repository.upenn.edu/accounting_papers/124/. Acesso em: 23 out. 2018.

DECHOW, P.; SCHRAND, C. Earnings quality. Virginia: CFA Institute, 2004. 160 p. Disponível em: https://www.cfainstitute.org/research/foundation/2004/earnings-quality. Acesso em: 30 out. 2018.

ELNAHASS, M.; IZZELDINB, M.; STEELEB, G. Capital and Earnings Management: Evidence from Alternative Banking Business Models. International Journal of Accounting, v. 53, n. 1, p. 20-32, feb. 2018. Disponível em: https://www.sciencedirect.com/science/article/abs/pii/S0020706318300475. Acesso em: 12 dez. 2018.

FERREIRA, C. A. et al. Novas evoluções do mercado de crédito: uma análise sobre as fintechs. Revista de Iniciação Científica da Universidade Vale do Rio Verde, Três Corações, v. 9, n. 1, p. 79-89, 2019. Disponível em: http://periodicos.unincor.br/index.php/iniciacaocientifica/article/view/5221. Acesso em: 22 out. 2019.

GIL, A. C. Métodos e técnicas de pesquisa social. 6. ed. São Paulo: Atlas, 2012.

JIN, J.; KANAGARETNAM, K.; LOBO, G. J. Discretion in bank loan loss allowance, risk taking and earnings management. Accounting & Finance, v. 58, n. 1, p. 171-193, mar. 2016. Disponível em: https://www.sciencedirect.com/science/article/abs/pii/S2214635018302375?via%3Dihub. Acesso em: 15 nov. 2018.

LASSOUED, N.; ATTIA, M. B. R.; SASSI, H. Earnings management in islamic and conventional banks: Does ownership structure matter? Evidence from the MENA region. Journal of International Accounting, Auditing and Taxation, v. 30, n. 1, p. 85-105, mar. 2018. Disponível em: https://www.sciencedirect.com/science/article/abs/pii/S1061951817300721. Acesso em: 15 nov. 2018.

MACEDO, M. A. S.; KELLY, V. L. A. Gerenciamento de resultados em instituições financeiras no brasil uma análise com base em provisões para crédito de liquidação duvidosa. Revista Evidenciação Contábil & Finanças, v. 4, n. 2, p. 82-96, 2016. Disponível em: https://periodicos.ufpb.br/index.php/recfin/article/view/29260. Acesso em: 16 nov. 2018.

MARTINEZ, A. L. Gerenciamento dos resultados contábeis: estudo empírico das companhias abertas brasileiras. 2001. 124 f. Tese (Doutorado em Contabilidade e Controladoria) – Curso de Pós-graduação em Contabilidade e Controladoria, Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade, Universidade de São Paulo, São Paulo, SP, 2001. Disponível em: http://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/12/12136/tde-14052002-110538/publico/tde.pdf. Acesso em: 20 jan. 2019.

MARTINS, G. A.; THEÓPHILO, C. R. Metodologia da investigação científica para ciências sociais aplicadas. 3. ed. São Paulo: Atlas, 2016.

MENGUE, T. H. S.; SCHMIDT, S.; BOHNENBERGER, M. C. Contribuições do investimento anjo para o desenvolvimento de startups na região metropolitana de Porto Alegre. Revista Gestão e Desenvolvimento, v. 16, n. 1, p. 71–98, 2019. Disponível em: https://periodicos.feevale.br/seer/index.php/revistagestaoedesenvolvimento/article/view/1640. Acesso em: 10 ago. 2021.

MODENA, J. L. Gerenciamento de resultados nos bancos: uma análise das Políticas de redução de juros. 2017. 66 f. Dissertação (Mestrado em Contabilidade) – Curso de Pós-Graduação em Contabilidade, Universidade Federal do Paraná, Curitiba, PR, 2017. Disponível em: https://acervodigital.ufpr.br/bitstream/handle/1884/49394/R%20-%20D%20-%20JOSE%20LUIS%20MODENA.pdf?sequence=1&isAllowed=y. Acesso em: 10 fev. 2019.

PAULO, E. Manipulação das informações contábeis: uma análise teórica e empírica sobre os modelos operacionais de detecção de gerenciamento de resultados. 2007. Tese (Doutorado em Controladoria e Contabilidade) – Curso de Pós-graduação em Controladoria e Contabilidade, Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade, Universidade de São Paulo, São Paulo, 2007. Disponível em: https://www.teses.usp.br/teses/disponiveis/12/12136/tde-28012008-113439/pt-br.php. Acesso em: 12 dez. 2018.

PETERSON, O.; ARUN, T. Income smoothing among European systemic and non-systemic banks. The British Accounting Review, v. 50, n. 5, p. 539-558, sep. 2018. Disponível em: https://www.sciencedirect.com/science/article/abs/pii/S0890838918300210. Acesso em: 02 out. 2018.

PRODANOV, C. C.; FREITAS, E. C. de. Metodologia do trabalho científico: métodos e técnicas da pesquisa e do trabalho acadêmico. 2. ed. Novo Hamburgo: Feevale, 2013. 276 p. Disponível em: http://www.feevale.br/Comum/midias/8807f05a-14d0-4d5b-b1ad-1538f3aef538/E-book%20Metodologia%20do%20Trabalho%20Cientifico.pdf. Acesso em: 12 nov. 2018.

PwC. PricewaterhouseCoopers. Pesquisa da PwC aponta que 76% das instituições bancárias se sentem ameaçadas pelo avanço das FinTechs, 2016. Disponível em: https://www.pwc.com.br/pt/sala-de-imprensa/noticias/76-instituicoes-bancarias-sentem-ameacadas-avanco-FinTechs.html. Acesso em: 12 out. 2018.

Pwc. PricewaterhouseCoopers. Pesquisa Fintech Deep Dive 2018. Disponível em: https://www.pwc.com.br/pt/setores-de-atividade/financeiro/2018/pub-fdd-18.pdf. Acesso em: 20 dez. 2018.

SCHIPPER, K. Commentary on earnings management. Accounting Horizons, v. 3, n. 1, p. 91-102, 1989.

SOUSA, L. O.; BRESSAN, V. G. F. Gerenciamento de Resultados em Bancos: Indícios relacionados à aversão a divulgação de prejuízos. Revista Evidenciação Contábil & Finanças, v. 6, n. 1, p. 83-100, 2018. Disponível em: http://www.spell.org.br/documentos/ver/48623/gerenciamento-de-resultados-em-bancos--indicios-relacionados-a-aversao-a-divulgacao-de-prejuizos-. Acesso em: 16 dez. 2018.

ZAINULDIN; M. H.; LUI, T. K. Earnings management in financial institutions: A comparative study of Islamic banks and conventional banks in emerging markets. Pacific-Basin Finance Journal, v. 1, n. 1, p. 1-49, jul. 2018. Disponível em: https://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S0927538X17303372. Acesso em: 16 dez. 2018.

Downloads

Publicado

2021-11-23

Como Citar

Diehl, W., Souza, R. B. de L. de, Paulo, E., & Viana Junior, D. B. C. (2021). EVIDÊNCIAS DA PRÁTICA DE GERENCIAMENTO DE RESULTADOS: UMA ANÁLISE DAS FINTECHS BRASILEIRAS. Revista Gestão E Desenvolvimento, 18(3), 157–183. https://doi.org/10.25112/rgd.v18i3.2259